【国泰精选】易方达中小盘 嘉实沪港深 易方达瑞程a 易方达上证50指数a 003940基金今天净值,易方达瑞程,国泰价值精选005726,国泰精选005726净值,国泰精选005726净值

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或内容。

三季度前半段,受到信用市场政策宽松影响,境外高收益债市场回暖,中资美元债迎来一波强势上扬。9月后,企业一级市场发行逐渐增多阶段性抑制了市场的回升。期间,人民币汇率贬值明显,受到信用市场和汇率的双重利好,基金净值得到大幅提升。

汇率方面,7月份以来,人民币汇率延续6月份以来单边贬值的走势,直至8月下旬至9月开始双向震荡,而贬值势头仍然显现。纵观三季度,我们发现央行的汇率政策中性、汇率市场供求及人民币主动贬值的趋势仍然不变。首先,央行的汇率政策已经退出“常态化”的干预,意图充分发挥市场供求的作用,在一定程度上容忍汇率的波动。其次,银行结售汇差额衡量的外汇市场供求逆差延续了先前的弱化状态,与人民币走弱的方向一致。最后,人民币汇率主动贬值趋势明显,下半年以来不再跟随美元而主动贬值,其现象在

7月份尤其明显。

政策方面,三季度末四季度初,降准如期而至。降准将在一定程度上为市场的流动性带来改善,也是防止市场进一步恶化的必要举措。7月中旬政策指导指导下定向的MLF资金支持中低信用评级企业的贷款投放和信用债投资一系列宽松的信用政策使得中资市场情绪即刻回暖,海外高收益债和境内信用债的债券价格不同程度地回升。而8月底至9月,不少企业在一级市场新发债,暂时地抑制了债券价格的反弹。但信用利差仍然较大,各券的估值较低,仍具有恢复空间。

三季度,境内信用市场回暖仍然不及预期,部分债券的流动性不畅,不少高收益级以下的债券仍然有价无市,整体市场表现滞后于境外市场。我们适时把握了一些投资机会,同时根据最近资金市场的情况调整了债券的久期。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

国泰中国企业信用精选债券(QDII)A类在2018年第三季度的净值增长率为3.86%,

同期业绩比较基准收益率为0.72%。

国泰中国企业信用精选债券(QDII)C类在2018年第三季度的净值增长率为3.74%,

同期业绩比较基准收益率为0.72%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市,我们认为市场机会大于风险,主要基于以下判断:

首先,宽信用政策效果低于预期,后续仍有刺激政策出台的可能。其次,经济高频数

据显示经济下行压力较大,监管制约有限。地产加快周转拉动投资,但长期增长受市场抑

制不容乐观。最后,市场基本面弱势、货币宽松延续、风险偏好低位的格局短期不变。

其次,汇率方面,人民币兑美元汇率的贬值仍旧为大概率事件。短期内,中美贸易战

摩擦加剧,人民币汇率贬值仍然是贸易战中中方有力的防御武器,央行仍将维持汇率政策

中性。且短期内,外汇市场对人民币贬值的预期不变,市场短期动荡只决定了汇率市场的

贬值节奏而不能逆转趋势。长期来看,美国经济复苏强劲,通胀数据的回升叠加缩表和减

税政策的多重利好,而国内经济下行压力较大,人民币汇率必将回归经济基本面,面临贬

值压力。管理人将适时根据人民币汇率的变化情况调整境内外的投资比例,力争为投资人

带来最大的收益。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 金额(人民币元)

的比例(%)

1 权益投资 -

其中:普通股 -

存托凭证 -

优先股 -

房地产信托 -

2 基金投资 -

3 固定收益投资 128,876,674.97 89.91

其中:债券 128,876,674.97 89.91

资产支持证券 -

4 金融衍生品投资 -

其中:远期 -

期货 -

期权 -

权证 -

5 买入返售金融资产 -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 -

6 货币市场工具 -

7 银行存款和结算备付金合计 12,293,287.23 8.58

8 其他各项资产 2,170,497.36 1.51

9 合计 143,340,459.56 100.00

5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证

投资明细

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)

BB+至BB- 57,525,900.66 40.87

B+至B- 15,772,623.57 11.21

无评级 55,578,150.74 39.49

注:上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪等国际权威机构评级。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

17太湖新

1 041762040 发CP002 100,000 10,103,000.00 7.18

2 136558 16华电02 100,000 9,922,000.00 7.05

3 018005 国开1701 80,000 8,048,000.00 5.72

4 XS12414973 CHINSC10 10,000 7,177,482.11 5.10

84 07/02/20

XS12722062 GRNCH5

5 10,310 7,079,901.55 5.03

08/11/20

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.10.3其他资产构成

序号 金额(人民币元)

1 存出保证金 1,644.26

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,158,738.40

5 应收申购款 10,114.70

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,170,497.36

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 113013 417,354.00 0.30

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 国泰中国企业信用精选 国泰中国企业信用精选

债券(QDII)A 债券(QDII)C

本报告期期初基金份额总额 154,306,142.33 956,446.86

报告期基金总申购份额 370,941.12 352,509.85

减:报告期基金总赎回份额 17,925,558.59 1,022,176.19

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 136,751,524.86 286,780.52

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金

管理人未持有本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

2018年7月1日 99,999

机构 至2018年9月 ,000.0 - 99,999,000. 72.97%

30日 00

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)基金合同

2、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)托管协议

3、关于准予国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

本基金托管人住所。

9.3查阅方式

可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688

客户投诉电话:(021)31089000

公司网址:

国泰基金管理有限公司

二〇一八年十月二十五日

每位儿童旅客必须有一名成年人陪同。关于携带儿童出行的更多信息,请联系您的当地订位部或查看我们的儿童出行指引。

如果您为独自搭乘飞机的儿童预订机票,请于预订前先检查运营航空公司所规定的年龄限制。

吴晨,硕士研究生,CFA,FRM,16年证券基金从业经历。2001年6月加入国泰基金管理有限公司,历任股票交易员、债券交易员;2004年9月至2005年10月,英国城市大学卡斯商学院金融系学习;2005年10月至2008年3月在国泰基金管理有限公司任基金经理助理;2008年4月至2009年3月在长信基金管理有限公司从事债券研究;2009年4月至2010年3月在国泰基金管理有限公司任投资经理。2010年4月起担任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理;2010年9月至2011年11月担任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理;2011年12月起任国泰信用互利分级债券型证券投资基金的基金经理;2012年9月至2013年11月兼任国泰6个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理;2013年10月起兼任国泰双利债券证券投资基金的基金经理;2016年1月起兼任国泰新目标收益保本混合型证券投资基金和国泰鑫保本混合型证券投资基金的基金经理,2016年12月至2018年4月兼任国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2018年4月兼任国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年8月起兼任国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年9月起兼任国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)的基金经理,2017年11月起兼任国泰安心回报混合型证券投资基金的基金经理,2018年1月起兼任国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2018年2月起兼任国泰安惠收益定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2014年3月至2015年5月任绝对收益投资(事业)部总监助理,2015年5月至2016年1月任绝对收益投资(事业)部副总监,2016年1月至2018年7月任绝对收益投资(事业)部副总监(主持工作),2017年7月起任固收投资总监,2018年7月起任绝对收益投资(事业)部总监。

2017-09-13至今 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A人民币

1.85% 3.72% -4.99%

任职基金收益同类平均市场平均

历史任职任职日期任职天数任职期基金回报同类比较市场平均

国泰瑞和纯债债券 2018-09-27至今 2.36% 0.99% -1.20% 国泰民安增益纯债债券C 2018-08-15至今 0.57% 1.20% -1.26% 国泰民安增益纯债债券A 2018-08-15至今 0.78% 1.20% -1.26% 国泰招惠收益定期开放债券 2018-01-24至今 6.54% 3.26% -8.31% 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A人民币 2017-09-13至今 1.85% 3.72% -4.99% 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A美元现汇 2017-09-13至今 -3.99% 3.72% -4.99% 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A美元现钞 2017-09-13至今 -3.99% 3.72% -4.99% 国泰中国企业信用精选债券(QDII)C人民币 2017-09-13至今 1.30% 3.72% -4.99% 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合 2017-03-31至2018-04-27 27.24% 5.82% 4.30% 国泰鑫保本混合 2016-01-14至今 1038天 3.60% 1.45% 3.00% 国泰新目标收益保本混合 2016-01-11至今 1041天 4.22% 1.70% 3.29% 国泰双利债券C 2013-10-25至今 1849天 35.03% 36.05% 36.67% 国泰双利债券A 2013-10-25至今 1849天 37.88% 36.05% 36.67% 国泰互利A 2011-12-29至今 2515天 29.09% 53.55% 60.46% 国泰互利B 2011-12-29至今 2515天 108.46% 53.55% 60.46% 国泰信用互利分级债券 2011-12-29至今 2515天 52.41% 53.55% 60.46% 国泰金龙债券C 2010-04-29至今 3124天 42.85% 55.08% 43.14% 国泰金龙债券A 2010-04-29至今 3124天 45.90% 55.08% 43.14% 吴向军硕士| 从业时间: 5年205天

吴向军,硕士研究生,14年证券基金从业经历。2004年6月至2007年6月在美国AveraGlobalPartners工作,担任股票分析师;2007年6月至2011年4月美国SecurityGlobalInvestors工作,担任高级分析师。2011年5月起加盟国泰基金管理有限公司,2013年4月起任国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金的基金经理,2013年8月至2017年12月兼任国泰美国房地产开发股票型证券投资基金的基金经理,2015年7月起任国泰纳斯达克100指数证券投资基金和国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)的基金经理,2015年12月起任国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金的基金经理,2017年9月起兼任国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)的基金经理,2018年5月起兼任纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2015年8月至2016年6月任国际业务部副总监,2016年6月至2018年7月任国际业务部副总监(主持工作),2017年7月起任海外投资总监,2018年7月起任国际业务部总监。

2017-09-13至今 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A人民币

1.85% 3.72% -4.99%

任职基金收益同类平均市场平均

历史任职任职日期任职天数任职期基金回报同类比较市场平均

国泰恒生港股通指数(LOF) 2018-11-06至今 0.03% 1.98% 1.02% 国泰纳斯达克100(QDII-ETF) 2018-05-31至今 6.69% -14.40% -5.60% 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A人民币 2017-09-13至今 1.85% 3.72% -4.99% 国泰中国企业信用精选债券(QDII)C人民币 2017-09-13至今 1.30% 3.72% -4.99% 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A美元现钞 2017-09-13至今 -3.99% 3.72% -4.99% 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A美元现汇 2017-09-13至今 -3.99% 3.72% -4.99% 国泰全球绝对收益型基金(QDII-FOF-LOF)人民币 2015-12-03至今 1080天 1.70% 5.67% -3.75% 国泰全球绝对收益型基金(QDII-FOF-LOF)美元现汇 2015-12-03至今 1080天 -6.50% 5.67% -3.75% 国泰全球绝对收益型基金(QDII-FOF-LOF)美元现钞 2015-12-03至今 1080天 -6.50% 5.67% -3.75% 国泰大宗商品(QDII-LOF) 2015-07-14至今 1222天 -21.21% 0.42% -3.00% 国泰纳斯达克100指数(QDII) 2015-07-14至今 1222天 72.38% -16.68% -3.00% 国泰中国企业境外高收益债券QDII 2013-04-26至今 2031天 34.30% 36.28% 42.89% 陈雷硕士| 从业时间: 1年185天 投资目标

有效把握我国行业的发展趋势,精心选择具有良好行业背景的成长性企业,谋求基金资产的长期稳定增值。

2014-10-21至今杨飞925131.6041.252013-09-092015-02-25王航53415.9532.802012-08-062013-09-09刘夫3999.2717.682012-01-192013-09-09周广山59910.9924.622006-07-072008-05-17黄焱680160.06140.752003-12-052006-07-07崔海峰94564.5668.60 基金经理: 杨飞 类型:混合型 管理人:国泰基金 资产规模: 18.25亿元 (截止至:12-31)

国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 (2013年第一号)重要提示本基金根据2007年4月20日中国证券监督管理委员会《关于同意国泰金牛股票型证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2007]118号)核准募集。国泰基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”或“基金管理人”或“管理人”)保...广州国际金融中心主塔 宝盈基金管理有限公司 国盛证券有限责任公司 博时基金管理有限公司 华夏基金管理有限公司  长城证券:四年排名大变脸华夏大盘始终靠前 随着2008年度基金业绩排名出炉,盘点历史业绩,寻找优质基金,成为投资人关心的一个问题。与2007年相比,2008年基金排名的前列出现了一些新的面孔。从更长的历史跨度来...基金净值增长率排名 基金的累计净值 易方达价值精选 汇添富优势精选  国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书摘要-新闻频道-和讯网 基金管理人:国泰基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司重要提示本基金根据2007年4月20日中国证券监督管理委员会《关于同意国泰金牛创新成长股票型证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2007]118号)核准募集。国泰基金管...景顺长城基金管理有限公司 国盛证券有限责任公司 银华基金管理有限公司 华夏基金管理有限公司 宝盈基金管理有限公司  国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 基金管理人:国泰基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司重要提示本基金根据2007年4月20日中国证券监督管理委员会《关于同意国泰金牛创新成长股票型证...国泰基金管理有限公司 股份有限公司 证券投资基金 中国证监会  国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 重要提示国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会2006年8月17日发布的证监基金字[2006]159号文批准公开发行。本基金的基金合同于2006年9月29日正式生效。国泰基金管理有限公司(“本基金管理人”或“基金管理人”或...华宝兴业基金管理有限公司 景顺长城基金管理有限公司 国联安基金管理有限公司 信诚基金管理有限公司 中意财产保险有限公司  或内容。 注:定投收益率计算:假设每周一定投,定投收益率 = (累计投资份额 × 当前基金复权单位净值) ÷ 累积投资金额 - 1

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